Акции российских компаний демонстрируют стремительное падение. Но есть ли причины для беспокойства и какие перспективы ждут рынок акций в ближайшее время? Но с другой стороны, в текущих реалиях существует немало рисков для российской экономики и фондового рынка… Как пишет Bloomberg, Китай является одним из крупнейших иностранных держателей казначейских облигаций. Рост китайско-американской напряженности подпитывает слухи о том, что Пекин может вывести активы США из своих золотовалютных резервов. Такой шаг может привести к обвалу цен облигаций, отмечает агентство.
Более агрессивным инвесторам имеет смысл рассмотреть производные инструменты и краткосрочные спекулятивные стратегии. Для консервативных же инвесторов приоритетом должно быть сохранение капитала. Во-первых, это технические уровни на графике индекса МосБиржи. Если индекс сумеет удержаться выше отметки 3000 пунктов и пойдет консолидация, можно ждать локального отскока. Почему инвесторы в панике, почему все говорят о кризисе и падении? В-третьих, настроения частных инвесторов также ухудшаются.
Одна надежда пока на Сбербанк и его предстоящий День инвестора. Если банк объявит хорошую дивидендную политику, это может ненадолго приостановить обвал. Во-вторых, на рынке происходит перераспределение активов. Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой.
Ключевые Риски Дальнейшего Снижения
Причина распродаж на рынке – решение властей вывести из-под действия Указа президента от 5 августа 2022 г. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы), в составе активов которых находятся акции российских стратегических предприятий финансовой и топливно-энергетической сфер. Управляющим компаниям теперь разрешается проводить сделки с паями фондов в пределах 1% от уставного капитала корпораций. Ранее запрет был связан с наличием в числе пайщиков — нерезидентов из недружественных стран и международных организаций. Во-вторых, позитивные новости от регуляторов или эмитентов.
Они уже не могут как раньше выкупать все просадки рынка. СМИ, в том числе агентство Блумберг, описывали различные варианты санкций, которые могут быть применены к России в случае вторжения на Украину. Речь, в частности, шла о крупных российских банках, ограничении конвертации рубля или доступа к межбанковской системе SWIFT. В тот же день с Путиным по телефону поговорил британский премьер Борис Джонсон. « Премьер-министр сказал, что Соединенное Королевство глубоко озабочено наращиванием российских сил на границах Украины », – заявили на Даунинг-стрит.
Джонсон заявил, что дестабилизирующие действия в отношении Украины стали бы стратегической ошибкой со « значительными последствиями ». Кроме того, в понедельник ЕС ввел санкции против « ЧВК Вагнера ». thirteen декабря верховный представитель ЕС по иностранным делам Жозеп Боррель заявил, что « любая агрессия против Украины будет иметь политические последствия и дорого обойдется России с экономической точки зрения » (цитаты по агентству Рейтер). О возможных новых санкциях говорила и глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.
Например, отказ ЦБ от дальнейшего повышения ставок, рост цен на нефть, заявления иностранных инвестфондов о возвращении на российский рынок. В последние два дня рынок российских акций падает – в понедельник котировки опустились до уровня весны, утром во вторник торги на бирже снова начались с резкого пике. Аналитики объясняют это как ростом геополитических рисков, так и новым вариантом коронавируса « Омикрон ».
Инвесторы Китая Избавились От Рекордного Количества Акций И Облигаций Сша
В мае основатель Mobius Capital Partners Марк Мобиус выделил акции китайских технологических компаний в качестве привлекательных для инвестирования. Мобиус увидел шанс на восстановление китайского фондового рынка в принятых властями КНР мерах по поддержке сектора недвижимости. При этом он отметил, что китайский фондовый рынок в этом году не превзойдет индийский, который, по мнению Марка Мобиуса, остается наиболее предпочтительным рынком для инвестирования. – На пике паники внутридневные потери превышали 1,5%, а локальное дно обозначено у 3254 п. Обороты превысили 141 млрд руб., что почти в два раза больше средних и на уровне максимальных объемов с осени прошлого года, – обращают внимание аналитики БКС.
- Во-вторых, позитивные новости от регуляторов или эмитентов.
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФы), в составе активов которых находятся акции российских стратегических предприятий финансовой и топливно-энергетической сфер.
- Главный риск – ранний оптимизм и повторное резкое падение.
- « Премьер-министр сказал, что Соединенное Королевство глубоко озабочено наращиванием российских сил на границах Украины », – заявили на Даунинг-стрит.
- На следующий день Байден предупредил Путина, что Россия заплатит « страшную цену », если вторгнется на Украину.
У него пока нет сил для роста в текущих непростых условиях. К сожалению, пока не видно факторов, которые могли бы переломить негативный тренд. Более того, есть риски еще большего и более затяжного падения фондового рынка.
Плюс « омикрон »
Рост ключевой ставки ЦБ, укрепление рубля, снижение цен на нефть – все эти факторы негативно влияют на финансовые результаты и инвестиционную привлекательность компаний. Почему падают акции российских компаний и весь фондовый рынок? И третий, самый негативный сценарий – это полноценный обвал, который может привести к падению индекса до уровней 2014 или даже 2008 года. Это катастрофические последствия для всей экономики, которых стоит избежать любой ценой.
Первый возможный сценарий – это быстрое восстановление рынка. Шансы на это невелики, но нельзя исключать такой исход. Катализаторами отскока могут стать позитивные новости от Сбербанка, отмена дальнейшего повышения ставки ЦБ или внезапный рост цен на нефть. При этом варианте индекс может быстро вернуться к отметке 3300 пунктов. Во-первых, ухудшение макроэкономических показателей России.
Если все же сценарий затяжного и глубокого падения реализуется, инвесторам пора задуматься о сокращении рисков. Второй и самый вероятный сценарий – это затяжная и глубокая коррекция как минимум до уровня 2800 пунктов. Фундаментальные факторы и настроения участников рынка пока не предвещают ничего хорошего. Если сравнить текущую ситуацию с историческими данными, то оказывается, что мифическое « новогоднее ралли » на самом деле не имеет прочной статистической базы. В большинстве случаев декабрь был для российского фондового рынка нейтральным месяцем, а вот январь чаще приносил инвесторам радость. Главный риск – ранний оптимизм и повторное резкое падение.
Оставшуюся часть портфеля желательно захеджировать с помощью фьючерсов. Главное – трезво оценивать риски и видеть новые возможности. Конкретные стратегии нужно выбирать, исходя из инвестиционного профиля и риск-аппетита каждого конкретного инвестора. Крупные игроки активно фиксируют прибыль по акциям и перекладывают средства в более надежные активы, такие как облигации федерального займа. В-третьих, улучшение настроений среди инвесторов и аналитиков. Как только вместо паники начнут звучать прогнозы о скором окончании коррекции – это точно хороший знак.
Как Грамотно Выйти Из Акций Перед Дальнейшим Падением
Индекс МосБиржи снизился более чем на 5% по сравнению с годовым максимумом. Негативное влияние на нефтяные цены оказали и слова министра энергетики Саудовской Аравии Абдель Азиза бен Сальмана, который накануне заявил, что мировое производство нефти может упасть на 30% к концу десятилетия из-за снижения инвестиций. « Негативом для всех развивающихся активов выступает https://boriscooper.org/ ожидание быстрого ухудшения ситуации с глобальной ликвидностью из-за ужесточения денежно-кредитной политики ключевых центробанков », – отмечает Бабин из БКС. Повышение нервозности на российском фондовом рынке из-за ужесточения санкционной риторики способствовало тому, что рубль перестал укрепляться, пишет в утреннем обзоре аналитик Промсвязьбанка Егор Жильников.
По мнению инвестиционного стратега Global X Management Co. в Сиднее Билли Люна, китайские инвесторы могли продавать американские ценные бумаги для снижения риска из-за неопределенности вокруг президентских выборов в США. Кроме того, по его мнению, к сокращению долларовых активов США могла привести политическая повестка. К рисковым активам относятся не только российские бумаги и рубль, но и нефть, цены на которую во вторник тоже усилили падение.
Она встретится с представителями МИД России и замглавы администрации президента России Дмитрием Козаком. Аналитики связывают падение котировок и снижение курса рубля в первую очередь с угрозами новых западных санкций. Главное – это диверсификация портфеля между разными инструментами, сбалансированный риск-менеджмент с акцентом на хеджирование рисков. С одной стороны, история знает немало примеров когда после глубоких кризисных падений неизбежно следовал мощный восстановительный рост. При появлении таких сигналов лучше постепенно фиксировать прибыль по акциям, не дожидаясь глубокого падения. Эффективно использовать стоп-лоссы для автоматического закрытия неудачных позиций.
Поэтому от фиксации прибыли не стоит отказываться даже в условиях восстановления рынка. Во-первых, нужно выбрать акции компаний с наибольшим потенциалом роста. Это могут быть экспортеры, IT-сектор, возобновляемая энергетика. Индексу ММВБ, наконец, Причины падения акций Redfin удалось пробить уровень 3200 пунктов, о возможности чего аналитики предупреждали последний месяц. Эта отметка имела принципиальное значение для дальнейшего направления движения. Последние недели рынок акций демонстрирует отрицательную динамику.
Commentaires récents